10659

9842

كارشناسي ارشد

سيستم

اصفهان: دانشگاه صنعتي اصفهان، دانشكده صنايع و سيستم ها

1394

دوازده، 119ص.: مصور

1396/10/05

كتابنامه

صنايع و سيستم ها

مهندسي صنايع و سيستم ها

ID9842

چكيده تاثير بازارهاي مالي بر يكديگر از موضوعات با اهميتي است كه برنامه ريزان و بنگاههاي اقتصادي نسبت به آن علاقمند بوده و در مقابل آن واكنش نشان دادهاند هدف از مطالعه حاضر شناسايي و بررسي ميزان تاثيرمتقابل دو بازار مالي ارز و بورس در جامعه ايران است دادههاي مورد استفاده دو متغير تغييرات نرخ ارز و بازدهي بورس را در بر گرفته و شامل 991 نمونه ماهانه در بازه زماني مهرماه 6731 تا فروردينماه 3931 ميباشد ابتدا از مدل چندمتغيره GARCH BEKK و روش كمترين مربعات تعميم يافته غيرمقيد چندمتغيره GARCH استفاده شده است سپس به دليل اينكه باقيماندههاي مدل برآوردي فاقد توزيع نرمال است مدل فراريت تصادفي از خانواده توزيعهاي آميخته مقياس با رويكرد بيزي جايگزين شده است اين توزيعهابر پايه يك فرآيند سلسله مراتبي تصادفي بنا شدهاند و توزيع آميخته نقش اساسي را در خواص آماري آنها ايفا ميكند با توجه به آن كه استنباط آماري پارامترها توسط روش حداكثر درستنمايي حاشيهاي منجر به حل انتگرالهاي پيچيده با ابعاد بالا ميگردداز شبيهسازي مونت كارلوي زنجيرهاي ماركوف براي برآورد بيزي پارامترهاي مدل استفاده شد تا توزيعهاي پسين شرطي كامل مورد نياز جهت برآورد پارامترها با روش الگوريتم نمونهگير گيبز بدست آيند توزيعهاي آميخته مقياس نرمال مورد استفاده شامل نرمال تياستيودنت پيرسون نوع 7 واريانس گاما چوله نرمال و چولهتياستيودنت ميباشند از ارزيابي مدلها براي دادههاي مورد بررسي مشاهده ميشود كه مدل چندمتغيره GARCH BEKK با توزيعتياستيودنت دقت برآورد بهتري نسبت به ساير مدلها دارد نتايج مطالعه حاكي از آن است كه بين دو بازار ارز و بورس كشور رابطهاي وجود ندارد و دو بازار بر يكديگر اثر گذار نميباشند كلمات كليدي بازار بورس بازار ارز مدل چندمتغيره GARCH BEKK باتوزيعتياستيودنت

اكبر توكلي

ريحانه ريخته گران

بهروز ارباب شيراني، مهدي خاشعي